这篇讲的是Baillie Gifford旗下专注日本小公司的基金月度报告。基金没直接说现在市场好不好,但强调他们只投那些有高增长潜力的小公司,比如靠创新或海外市场赚钱的。重点提了三个方向:工业、信息技术、非必需消费,这些是基金主要买的行业。基金过去一年赚了31%,比基准高,但长期表现一般。
Baillie Gifford Shin Nippon PLC 报告截至2026年9月30日,核心投资于40-80只具有高于平均增长潜力的日本小型公司,采取五年期主动管理视角,对标MSCI Japan Small Cap Index。总资产为4.1992亿英镑,总借款5321万英镑,总杠杆率15%,净杠杆率12%,主动份额高达96%,年换手率15%。每股NAV为193.62便士,股价175.20便士,折价9.5%。过去一年股价回报31.6%,NAV回报31.0%,均跑赢指数(25.3%),但三年和五年期NAV回报(32.5%和-19.5%)显著落后于指数(63.6%和55.9%)。前十大持仓占
本月数据未单独披露,仅提供截至2026年9月30日的累计表现:过去一年股价回报31.6% vs 基准25.3%,NAV回报31.0%。
| 口径 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 |
|---|---|---|---|---|
| 股价 | 31.6% | 39.0% | -28.0% | 54.3% |
| NAV | 31.0% | 32.5% | -19.5% | 70.5% |
| 基准(MSCI Japan Small Cap Index) | 25.3% | 63.6% | 55.9% | 122.9% |
本章节未披露月度归因数据,仅提供前十大持仓及行业配置。
本章节未对具体标的展开评论。
【未明示】本章节未包含经理人对市场或行业的判断性评论。报告仅重申投资理念:投资于40-80只具有高于平均增长潜力的日本小型公司,采取五年期主动管理视角,增长来源包括创新商业模式、颠覆传统日本实践或海外市场机会。
本章节未披露仓位变动信息。前十大持仓占总资产29.6%,行业配置以工业(24.5%)、信息技术(21.9%)、非必需消费(17.3%)为主。